#стратегия
Всем добрый день!
Периодически размышляю над тем, в каких векторах будет развиваться экономика, поскольку если уж мы пришли работать на рынок, то маршрут и направление главного фарватера неплохо бы понимать. Прогнозы — дело это не самое простое, а потому любые из них могут не сбыться, но тем не менее какими-то общими фактами можем оперировать.

Экономика перестроилась
Мы сейчас четко видим, что экономика уже во многом перестроилась, и продолжает перестраиваться на военные рельсы. У нас интенсифицировалась вся промышленность, в особенности обрабатывающая промышленность. Главными факторами являются – гособоронзаказ и импортозамещение. Эти два фактора легли в основу того, что мы называем мобилизацией экономики. Что получилось в результате? А в результате мы получили рост денежной массы, рост ВВП, почти абсолютную занятость и… Поскольку денег в системе становится больше, оборот денег растет, спрос на рабочую силу повышает ее стоимость и доходы граждан – неизбежным негативом всего этого является инфляция.

Мы всегда любим подводить итоги тогда, когда прошедший период был блистательным, когда мы достигли своих намеченных планов, а впереди ярко и уверенно сияет перспектива еще чего-то более интересного.

Но «все зависит от нас самих» как поется в одноименной песне певицы с новогодним именем Елка. И раз уж это так, то сейчас мы попробуем посмотреть — а каким уходящий год был для экономики России, для российского фондового рынка и каким он оказался для нас. Составим планы на год будущий.

Экономические итоги.

ВВП рост составил +3,5%.

Что здесь хотелось бы прокомментировать… Рост +3,5% — это сильный результат, если сравнивать с прогнозами, которые давались всемирным банком, например. Это превосходный результат, если сравнивать с экономикой Германии. Но мы должны понимать, что рост 3,5% нагружен несколькими параметрами, которые заставляют смотреть скептически на сохранение темпов этого роста.

а) рост ввп обусловлен потребностями ВПК; Сильный рост в обрабатывающей промышленности связан также с потребностями данного сектора экономики.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Газпром растет последним или первым?
Это главный вопрос, который у меня возникает при виде текущей картины рынка.
Все знают, все слышали, но уверен, тонко не понимали значение выражения «Газпром растет последним». То, что было последние три торговые сессии – позволяет на практике это увидеть, почувствовать и возможно даже использовать.

О чем идет речь?

Суть в том, что последние три торговые сессии коррекция, находящаяся пока в рамках гранд-боковика с диапазоном 3К-3.3К по ММВБ получила достаточно импульсивное направление к нижней границе и почти дошла до нее. В это же самое время, в Газпроме проходят объемы. В Газпроме идут покупки. Газпром пытается вытягивать рынок, но ему это не удается, даже не смотря на его вес в Индексе.

примечание: представим-где была бы Мамба, если бы в ГП не было покупок..

Это картина нетривиальная с одной стороны тем, что такое уже случалось, когда Газпром делал что-то против всего индекса или существенно от него отставал. С другой стороны – Индекс на фоне сильного Газпрома идет к нижней границе 3000п. как-то слишком активно без каких-либо новостей.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!
Анализировать 4 месячный боковик является делом неблагодарным. Однако по итогам вчерашнего дня, есть несколько характерных моментов, на которых стоит остановить свое внимание. Считаю это важным.

Нефть.
Ситуация в нефти остается в рамках описанного ранее сценария, который предполагает рост котировок на 92$ в качестве первой цели. Все движения и кульбиты в нефти в течение последних пары недель лишь подтверждают и, я бы сказал, даже усиливают этот растущий настрой. В очередной раз Нефть закрепилась выше 82$ — уровень, который я считаю ключевым, это позитивно.

Золото.
Отличная картина роста сформировалась в золоте. Если мы обратимся к фьючерсам на золото, то они уже сделали свой исторический перехай. На споте пока обновления максимума не произошло, но попытка подхода к уровню 3-летней давности уже 4-ая. Это в значительной степени говорит о том, что будет пробой. А пробой – делает реальным движение по золоту на 2500$, но и это возможно только первая среднесрочная цель.

Официальная доходность публичной стратегии «Взгляд на рынок (спекулятивная)» на портале Comon.ru

Всегда придерживаюсь того кредо, что если человек любит публично писать о рынке, то было бы очень хорошим дополнением — показать публичный результат от работы с рынком. Мои результаты не являются какими-то волшебными, но претендуют на определенную надежность, поскольку стратегия, которой я управляю имеет следующие показатели эффективности:

Доходность за 18 мес. 66%;
Максимальная просадка 13%;
Индекс торговой активности 0,2;
Риск-профиль: консервативный;
Точность повторений: 3/5;
Емкость стратегии: 200 млн.руб.;
На стратегии не применяется «кредитное плечо»;
Работа ведется со «стопами»;
Риск на сделку средний 0.2%.
Соотношение прибыльных сделок к убыточным: 53%/47%

Дисклеймер: результаты, показанные в прошлом, не гарантируются в будущем.

Показатели эффективности стратегии будут обновлены по итогам 2023 года.

Таковы лично мои результаты от взаимодействия с рынком. Это не хайп и не Иксы. Зато это личный результат, причем реализованный публично.

Всем доброе утро!

Итак, закончилась очередная неделя. На первый взгляд — она закончилась ничем… Однако есть одно наблюдение, которое позволяет смотреть на текущую ситуацию как на перспективно-позитивную. Остановлюсь подробнее.

Длительный боковик, который сложился с начала августа имеет очень важную отметку 3200п. по ММВБ. Именно отметка 3200 стала для него образующей. А весь дальнейший диапазон — это уже производная от этого значения, идет простое длительное запиливание. Пила уровня в рамках какого-то тренда — это само по себе является хорошим моментом с точки зрения прогноза, но еще более интересным является то, что последние 5 недель на недельных графиках рынок не закрывается ниже 3200.

Создается впечатление, что рынок держат и не пускают вниз, делая ложные проколы. Возникает вопрос почему и зачем? Почему бы интересантам не продавить рынок вниз и не собрать бумаги по дешевым ценам. Зачем держать его у верхней границы боковика?

Моя версия — причина в том, что этим интересантам нужны не акции по дешевым ценам, а рост рынка. Это разные вещи. Акции по дешевым ценам купить можно, но где потом взять рост, когда толпа будет разочарована? И придется сидеть таком же боковике, только более длительном и ниже.

#стратегия_и_тактика

Всем доброго дня!

Неликвид – теперь это инвестиция. К сожалению, со знаком «минус» для многих. Долго радовал третий эшелон своими Иксами начинающих, разгоняющих и прочих авантюристов. Третий эшелон принес свою значительную пользу и нашему про-каналу тогда, когда был на него хайп и спрос. Но сейчас, история с неликвидом, по всей очевидности подошла к завершению. Возможно временно, но на какое-то длительное время – это почти определенно.

Вопрос в том, что отношению к неликвиду как к спекуляциям – это отношение правильное. Однако, проведение спекуляций без контроля риска, то есть в отсутствии соблюдения пропорций позиций и отсутствии стопов – это уже от лукавого. Со стопами неликвид торговать крайне сложно, так как бумаги легкие и стопы вышибает. Поэтому от них просто отказываются. Но случается то, что называется «Опа».

И тут рад бы подумать о стопах, рад бы подумать о диверсификации, очень сильно начинает не хватать своевременных разгрузок там, где это нужно… Невольно вспоминается такой раздел познания рынка, как Фундаментальный Анализ.

#занимательная_экономика
Всех приветствую!
Предлагаю поговорить о ставке ЦБ, которую подняли до 15%, сразу на 2%. Как к этому следует относиться? Что это: демарш ЦБ против экономического роста или наоборот здравое и полезное решение?
Предложу свою точку зрения.

Начну с простого. Экономика сама по себе (об этом подробно говорит Рэй Далио, кстати. Можно поискать в ютубе) – это, фактически, совершение сделок. Но Далио сильно упрощает. Не просто совершение сделок, а совершение сделок и создание добавленной стоимости. Вот что такое экономика. Отсюда – если у нас идет просто совершение сделок без добавленной стоимости – нет никакой экономики. Прибавка добавленной стоимости к первоначальной – это есть не что иное, как Предложение, а оплата этого предложения – это есть Спрос.

Спрос мы можем стимулировать. И через стимулирование спроса – будет стимулироваться предложение, так как первое рождает второе – это базовая экономическая аксиома. И экономика в целом будет расти. Рыночная экономика, являясь саморегулируемой, способна воспроизводить сама себя, обеспечивая свой естественный рост через потребление.